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Financial Modeling, Actuarial Valuation and Solvency in Insurance

Michael Merz (Taschenbuch, Englisch)

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Beschreibung
Risk management for financial institutions is one of the key topics the financial industry has to deal with. The present volume is a mathematically rigorous text on solvency modeling. Currently, there are many new developments in this area in the financial and insurance industry (Basel III and Solvency II), but none of these developments provides a fully consistent and comprehensive framework for the analysis of solvency questions. Merz and Wüthrich combine ideas from financial mathematics (no-arbitrage theory, equivalent martingale measure), actuarial sciences (insurance claims modeling, cash flow valuation) and economic theory (risk aversion, probability distortion) to provide a fully consistent framework. Within this framework they then study solvency questions in incomplete markets, analyze hedging risks, and study asset-and-liability management questions, as well as issues like the limited liability options, dividend to shareholder questions, the role of re-insurance, etc. This work embeds the solvency discussion (and long-term liabilities) into a scientific framework and is intended for researchers as well as practitioners in the financial and actuarial industry, especially those in charge of internal risk management systems. Readers should have a good background in probability theory and statistics, and should be familiar with popular distributions, stochastic processes, martingales, etc.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
20.05.2015
Sprache
Englisch
EAN
9783642432965
Herausgeber
Springer Berlin
Serien- oder Bandtitel
Springer Finance
Sonderedition
Nein
Autor
Michael Merz
Seitenanzahl
432
Auflage
2013
Einbandart
Taschenbuch
Schlagwörter
62P05, 91G30, actuarial valuation, incomplete markets, quantitative risk management, risk measures, solvency, quantitative finance
Thema-Inhalt
PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management KFFN - Versicherung und Versicherungsmathematik PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Hersteller: Springer, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

Warnhinweise und Sicherheitsinformationen

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