Angel Investing at its best: Leitfaden für Business Angels II

02.05.2018

Deutsch

9783943021813

Going Public Media

Nein

468

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Taschenbuch

Klebebindung

Finanzierung, Angel Investing, Business Angels, Berater, Investments, Multiplikatoren, Gesamtwerk, Gründer, Start-ups

K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management

Vorwort der Herausgeber 1. Business Angels Basics & Trends Was Angel-Investoren motiviert und antreibt 16 Arne Paul Oltmann Tun oder Lassen – Voraussetzungen für erfolgreiche Angel-Engagements 21 Carsten Rudolph Warum Beteiligungen scheitern: Die sieben häufigsten Fehler von Angel-Investoren 26 Florian Huber Ein besonderes Verhältnis: Gründer und ihre Angels 32 Friedrich Georg Hoepfner Von Hühnern und Eiern und besseren Returns 41 Ariane Hartmann Familienunternehmen als Business Angels – Besonderheiten und Vorteile für Start-ups und Investoren 47 Günther Strunk Investmentwende: Nachhaltig investieren 51 Mariana Bozesan ICOs – die Zukunft der Start-up-Finanzierung? 57 Florian Huber 2. Dealsourcing EXIST-geförderte Start-ups – Exzellente Dealflow-Quelle für Business Angels 62 Thomas Großmann, Dietrich Hoffmann Spin-offs aus Forschungsorganisationen: Wie geschaffen für Angel-Investments 67 John Amann, Julia Bauer Gründungswettbewerbe: Businessplan trifft Business Angel 71 Sylvia Tiews, Friedrich-Wilhelm Corzilius BAND One Pager: Der Weg zum Business Angel 74 INVEST-Datenbank: Liste der INVEST-förderfähigen Start-ups auf Kapitalsuche 75 3. Parameter der Beteiligungsentscheidung Was Angel-Investoren vom perfekten Pitch erwarten 78 Martin Spitznagel Team und nochmals Team! Der People-Aspekt in der Start-up-Due Diligence 83 Stefan Schwarz Die Teamanalyse: Vielschichtig, komplex und herausfordernd 89 Alexander Stoeckel Wie und was Business Angels vor dem Deal mit dem Start-up verhandeln 96 Martin Giese Vorsicht ist besser als Nachsorge: Besonderheiten der Beteiligungsprüfung durch Business Angels 102 Anja Arnold Unternehmensbewertung: In der frühen Phase ein Buch mit sieben Siegeln? 108 Cyril Prengel, Christoph Lebschi, Christian Hellbardt Social Impact als Investitionskriterium für Angel-Investoren 117 Jakob Gielen, Thomas Knaack Typisierung von Eigenkapital und Zuordnung von Geschäftsmodellen 123 Dirk Honold, Patrick Hümmer, Toni Oed 4. INVEST – Zuschuss für Wagniskapital INVEST – Zuschuss für Wagniskapital: Wie der Staat Angel Investing honoriert 130 Johannes Velling Wie Sie beim Antrag INVEST – Zuschuss für Wagniskapital alles richtig machen 136 Rainer Gärtlein O-Töne: Was Business Angels über INVEST denken 140 5. Beteiligungsvertrag Die Beteiligungsdokumentation: Welche Dokumente sind für das Business Angel-­Investment von besonderem Interesse? 144 Frank Tepper-Sawicki Term Sheet: Das Wesentliche auf den Punkt gebracht 152 Christoph von Einem Eckpunkte eines Business Angel-Beteiligungsvertrags 159 Wolfgang Weitnauer Downround Protection: Verwässerungsschutzklauseln 167 Steffen Fritzsche Liquidationspräferenzen – Stolpersteine für Angel-Investoren? 176 Michael Tigges Finanzierungsrunden mit Gründer-Vesting: Worum geht es und was müssen Angel-Investoren beachten? 181 Matthias Thom Der Einfluss von US-Investoren auf die Venture Capital-Vertragspraxis in Deutschland 188 Hassan Sohbi, Marvin Singh Als Schweizer Business Angel in deutsche Start-ups investieren: Was bei Investments in einer anderen Rechtsordnung zu beachten ist 193 Jürg Martin, Natasha Hauser 6. Wandeldarlehen Von Seed- bis Bridge-Runde: Sinnvolle Anwendungsfelder von Wandeldarlehen 200 Nikolas Samios Standardvertragswerk Wandeldarlehen: German Standards Setting Institute 205 Roland Kirchhof Erläuterungen Standardvertrag Wandeldarlehen 207 Nicolas Gabrysch, Till-Manuel Saur 7. Pooling und Syndizierung Königsweg (?) Syndizierung: Warum als Angel-Investor in der Gruppe investieren? 216 Rolf Käse Chancen und Risiken von Angel Syndikaten 219 Alec Rauschenbusch Rechtsformen der Syndizierung 223 Lorenz Jellinghaus Gemeinschaftliche Beteiligungsgesellschaft von Business Angels: Möglichkeiten für Co-Investments 229 Andreas Chatzis 8. Business Angel-Beteiligungen managen Aufbau und Management eines Beteiligungsportfolios 234 Benedict Rodenstock Mitarbeiterbeteiligung: Auswirkungen auf Angel-Investments 239 Christian Bitsch, Christoph Herrmann Unternehmensorganisation: Wie sich als Angel-Investor den Rücken frei halten 246 Jürgen Demps Prozessoptimierung: Wie und mit wem Business Angels kooperieren 252 Uwe Kessel Die Rolle des Lead-Investors 255 Lothar Bopp Der Business Angel als Beiratsmitglied 260 Oliver F. Gosemann Der Beirat als Steuerungsgremium bei Angel-Beteiligungen 265 Christof Alexander Schneider Internationalisierung: Sinnvolle Zusammenschlüsse für die Skalierung 269 Claas H. Nieraad 9. Exit Exit-Coaching: Wie Angel-Investoren den Ausstieg vorbereiten 276 Jürgen A. Neumann Grundlagen einer erfolgreichen Exit-Strategie 281 Alfred Möckel Der Exit der Business Angel-Beteiligung: Eine lösbare Aufgabe 285 Frank Motte Exit-Erlös erzielen und Exit-Erlös behalten – zwei verschiedene Dinge 293 Christian Hensel, Nils Peter Brügmann Vollgas statt Exit! Oder: Warum ich das Wort Exit nicht mehr hören kann! 300 Christian Vollmann 10. Angel-Investing entlang der Finanzierungskette Business Angels und Venture Capitalisten: Wettbewerber und Co-Investoren 304 Falk F. Strascheg Die Rolle der Business Angels im Zusammenspiel der Investoren 308 Björn Weidehaas Zusammenspiel zwischen Crowd und Angel-Investor 312 Cristin Liekfeldt, Robert Kunz Branchenspezifische Crowdinvesting Plattformen und Business Angels: Das Beispiel Gesundheitswirtschaft 316 Jörg Diehl, Frank Schwarz 11. Mit Partnern Beteiligungspower erhöhen High-Tech Gründerfonds: Co-Investments mit Business Angels 320 Chiara Sommer, Tobias Schulz Staatsnahe VC Geber als Finanzierungspartner von Angel Investoren: Stärken bündeln für die Start-ups 323 Roman Huber Wie Business Angels von Förderbanken profitieren: Beispiel NRW.Bank 327 Peter Güllmann Angel-Investoren+Innovationsstarter Fonds Hamburg: Treibsatz für Hamburger Start-ups 331 Heiko Milde Der European Angels Fund: Eine Erfolgsgeschichte zur Belebung des Business Angels-Marktes in Europa 335 Carsten Just Investitionshebel mit dem European Angels Fund – Ein Erfahrungsbericht 338 Michael Friebe, Isabella Geiger 12. Wachstumsmärkte im Fokus: Wo sich investieren lohnt Blockchain – eine Zukunftstechnologie macht sich breit 344 Axel von Perfall Investieren in IKT: Was ist „in“? 352 Stephanie Renda Business Angel-Beteiligungen im industriellen Umfeld 356 Sigrid Rögner Warum Business Angel? Warum Technologiefokus? 361 Ingrid Hiesinger Investieren in den Food-Markt: Erfahrungen und Empfehlungen 367 Wolf Michael Nietzer Innovative Medizintechnik: Attraktives Investitionsziel für Business Angels? 373 Bernhard Schirmers Als Business Angel in Greentech-Start-ups investieren 378 Michael W. Nimtsch Venture Capital-Investments in erneuerbare Energien 384 Matthias Dill Business Angel-Investments im Bereich Human Resource Tech – ein kurzer Erfahrungsbericht 388 Matthias Helfrich Zwischenruf: Die Angel-Spezies „Biobusang“ 392 Detlev Riesner Technologie-Scouting: Basis für erfolgreiche Hightech-Investments? 394 Martin Przewloka, Christoph Herr 13. Business Angels-Ecosystem Die neue bunte Angels-Szene: Business Angels – gestern und heute 400 Mathias Renz Der Blick aus der Venture Capital-Szene: Nach schweren Anfängen überwiegt der Optimismus 402 Wolfgang Lubert Steuerliche Rahmenbedingungen für Business Angels 404 Jan Erik Jonescheit Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) 411 Ute Günther, Roland Kirchhof Gemeinschaft von Individualisten? Über Typologie und Mehrwert von Business Angels Netzwerken 416 Matthias Wischnewsky Inkubatoren & Akzeleratoren: Konkurrenz oder Hebel für Angel-Investing? 421 Henning Pentzlin Die Rolle von Business Angels im Zusammenspiel von Start-ups und Mittelstand 426 Willem Bulthuis Nachfolge von Familienunternehmen: Ist die Finanzierung durch Business Angels eine Alternative? 431 Christian Neusser Blick in einen Nachbarmarkt: Business Angels Ökosystem Tirol 436 Marian Kröll Business Angels in Europa 439 Marius Berger, Georg Licht, Maikel Pellens Partner Kurzprofile der Partner dieser Publikation 448 Anhang Autorenverzeichnis 460

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