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General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study

Jian Chen (Taschenbuch, Englisch)

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Beschreibung
This book mainly addresses the general equilibrium asset pricing method in two aspects: option pricing and variance risk premium. First, volatility smile and smirk is the famous puzzle in option pricing. Different from no arbitrage method, this book applies the general equilibrium approach in explaining the puzzle. In the presence of jump, investors impose more weights on the jump risk than the volatility risk, and as a result, investors require more jump risk premium which generates a pronounced volatility smirk. Second, based on the general equilibrium framework, this book proposes variance risk premium and empirically tests its predictive power for international stock market returns.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
29.12.2018
Sprache
Englisch
EAN
9789811339509
Herausgeber
Springer Singapore
Sonderedition
Nein
Autor
Jian Chen
Seitenanzahl
164
Auflage
Softcover reprint of the original 1st edition 2018
Einbandart
Taschenbuch
Schlagwörter
General equilibrium model, Volatility smirk, Variance risk premium, Option pricing, International stock market
Thema-Inhalt
KFFD - Öffentliche Finanzen, Besteuerung KCB - Makroökonomie KCA - Wirtschaftstheorie und -philosophie
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

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