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Bewertung nicht redundanter Finanzderivate mittels Entropie und Cross-Entropie

Nicole Branger (Broschiert, Deutsch)

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Beschreibung
Bei Marktunvollständigkeit stößt die arbitrageorientierte Bewertung von Derivaten an ihre Grenzen. Eine eindeutige Bewertung nicht redundanter Derivate ist nicht mehr möglich. Zur Bestimmung einer Bewertungsfunktion müssen daher zusätzliche Annahmen getroffen werden. Nicole Branger untersucht implizite Verfahren, die auf Entropie und auf Cross-Entropie basieren, und zeigt deren Umsetzung. Im Mittelpunkt steht die Analyse der ökonomischen Annahmen, die diesen Verfahren zugrunde liegen. Dabei identifizierte Probleme, vor allem die Abhängigkeit der Bewertungsergebnisse vom verwendeten Numeraire, bilden den Ausgangspunkt für eine Verallgemeinerung der Verfahren sowie die Entscheidungsgrundlage für die Auswahl eines Verfahrens.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
29.04.2002
Sprache
Deutsch
EAN
9783824476367
Herausgeber
Deutscher Universitätsverlag
Serien- oder Bandtitel
Gabler Edition Wissenschaft
Sonderedition
Nein
Autor
Nicole Branger
Seitenanzahl
276
Auflage
2002
Einbandart
Broschiert

Hersteller: Deutscher Universitätsverlag, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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