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Der Umwelt zuliebe

Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis

Jochen Veith (Broschiert, Deutsch)

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Beschreibung
Empirische Studien über das Verhalten von Wertpapierpreisen haben einige der zugunsten der Efficient Market Hypothesis geführten Beweise widerlegt. Die Coherent Market Hypothesis (CMH) stellt ein alternatives Beschreibungsmodell der Finanzmärkte zur Verfügung, welches behavioristisch motivierte Abweichungen vom effizienten Ideal erlaubt. Auf der Basis einer neuen dynamischen Interpretation der CMH entwickelt Jochen Veith zwei Modellvarianten zur Bewertung derivativer Wertpapiere: ein allgemeines Gleichgewichtsmodell mit endogener Bestimmung des lokal risikolosen Zinsprozesses sowie ein partielles Gleichgewichtsmodell mit exogenem Zinssatz. Anhand numerischer Analysen veranschaulicht der Autor die Preiseffekte, die sich bei der Bewertung von Plain-Vanilla-Optionen sowie einigen pfadabhängigen exotischen Optionen ergeben.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
25.08.2006
Sprache
Deutsch
EAN
9783835004191
Herausgeber
Deutscher Universitätsverlag
Sonderedition
Nein
Autor
Jochen Veith
Seitenanzahl
136
Auflage
2006
Einbandart
Broschiert
Autorenporträt
Dr. Jochen Veith promovierte bei Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel am Lehrstuhl für Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Tübingen. Er ist Leiter des Aktienresearchs bei Wüstenrot & Württembergische Asset Management GmbH, Stuttgart.
Schlagwörter
Behavioral finance, Monte-Carlo-Simulation, Optionen, Options, Optionspreisbewertung, Wertpapiere, Zeitkontinuierliche Bewertung, Überreaktion
Thema-Inhalt
KCL - Internationale Wirtschaft KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie
Höhe
210 mm
Breite
14.8 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Deutscher Universitätsverlag, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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