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Beschreibung
The book presents applications of stochastic calculus to derivative security pricing and interest rate modelling. By focusing more on the financial intuition of the applications rather than the mathematical formalities, the book provides the essential knowledge and understanding of fundamental concepts of stochastic finance, and how to implement them to develop pricing models for derivatives as well as to model spot and forward interest rates. Furthermore an extensive overview of the associated literature is presented and its relevance and applicability are discussed. Most of the key concepts are covered including Ito’s Lemma, martingales, Girsanov’s theorem, Brownian motion, jump processes, stochastic volatility, American feature and binomial trees. The book is beneficial to higher-degree research students, academics and practitioners as it provides the elementary theoretical tools to apply the techniques of stochastic finance in research or industrial problems in the field.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
09.10.2016
Sprache
Englisch
EAN
9783662516317
Herausgeber
Springer Berlin
Serien- oder Bandtitel
Dynamic Modeling and Econometrics in Economics and Finance
Sonderedition
Nein
Autor
Carl Chiarella, Xue-Zhong He, Christina Sklibosios Nikitopoulos
Seitenanzahl
616
Einbandart
Broschiert
Buch Untertitel
Techniques, Methods and Applications
Schlagwörter
Derivative security pricing, Forward rate models, Interest rate modelling, Mathematical finance, Spot interest rate models, Stochastic calculus, quantitative finance
Thema-Inhalt
KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management KCB - Makroökonomie PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik PBU - Optimierung KJT - Unternehmensforschung KJMD - Management: Entscheidungstheorie
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Springer, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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