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Stochastic Volatility in Financial Markets

Antonio Mele, Fabio Fornari (Gebundene Ausgabe, Englisch)

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Beschreibung
Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
31.05.2000
Sprache
Englisch
EAN
9780792378426
Herausgeber
Springer US
Serien- oder Bandtitel
Dynamic Modeling and Econometrics in Economics and Finance
Sonderedition
Nein
Autor
Antonio Mele, Fabio Fornari
Seitenanzahl
147
Auflage
2000
Einbandart
Gebundene Ausgabe

Hersteller: Humana, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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