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Portfolio optimizations in incomplete financial markets

Walter Schachermayer (Broschiert, Englisch)

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Beschreibung
These Lecture Notes are based on a course given in June 2001 at the Cattedra Galileiana of Scuola Normale Superiore di Pisa. The course consisted of a short introduction into the basic concepts of Mathematical Finance, focusing on the notion of “no arbitrage”, and subsequently applying these concepts to portfolio optimization. To avoid technical difficulties I mainly dealt with the situation where the underlying probability space is finite and only sketched the difficulties arising in the general case. We then pass to the scheme of utility optimisation for general semi-martingale models. Some topics of this course are not standard: for example, in the treatment of the general existence theorem for the optimal portfolio, we give a direct proof which is not relying on duality theory. Similarly, the treatment of the asymptotic elasticity of utility functions and a related counter-example are original to these notes.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
01.10.2004
Sprache
Englisch
EAN
9788876421419
Herausgeber
Edizioni della Normale
Serien- oder Bandtitel
Publications of the Scuola Normale Superiore
Sonderedition
Nein
Autor
Walter Schachermayer
Seitenanzahl
65
Einbandart
Broschiert
Einbandart Details
Trade Paperback (US)
Schlagwörter
mathematical finance, no arbitrage
Thema-Inhalt
PBUD - Spieltheorie
Höhe
240 mm
Breite
17 cm

Hersteller: Scuola Normale Superiore, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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