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Beschreibung
This book analyses and discusses bonds and bond portfolios. Different yields and duration measures are investigated for negative and positive interest rates. The transition from a single bond to a bond portfolio leads to the equation for the internal rate of return. Its solution is analysed and compared to different approaches proposed in the financial industry. The impact of different yield scenarios on a model bond portfolio is illustrated. Market and credit risk are introduced as independent sources of risk. Different concepts for assessing credit markets are described. Lastly, an overview of the benchmark industry is offered and an introduction to convertible bonds is given. This second edition also includes a chapter on multi-currency portfolios as well as a discussion on currency hedging. This book is a valuable resource not only for students and researchers but also for professionals in the financial industry.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
23.09.2021
Sprache
Englisch
EAN
9783030471606
Herausgeber
Springer International Publishing
Sonderedition
Nein
Autor
Wolfgang Marty
Seitenanzahl
226
Auflage
2
Einbandart
Broschiert
Buch Untertitel
Bonds in High and Low Interest Rate Environments
Schlagwörter
Bond Analytics, Straight Bonds, Internal Return Rate, Credit Market, Risk Market, Yield Measures, Flat yield curve concept, Spread analysis, Fixed-income benchmarks, Convertible, quantitative finance, banking
Thema-Inhalt
KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management KFFH - Unternehmensfinanzierung KJM - Management und Managementtechniken GPQD - Risikobewertung
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Palgrave Macmillan, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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