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Brownian Motion and Stochastic Calculus

Ioannis Karatzas, Steven Shreve (Unbekannter Einband, Englisch)

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Beschreibung
This book is designed as a text for graduate courses in stochastic processes. It is written for readers familiar with measure-theoretic probability and discrete-time processes who wish to explore stochastic processes in continuous time. The vehicle chosen for this exposition is Brownian motion, which is presented as the canonical example of both a martingale and a Markov process with continuous paths. In this context, the theory of stochastic integration and stochastic calculus is developed. The power of this calculus is illustrated by results concerning representations of martingales and change of measure on Wiener space, and these in turn permit a presentation of recent advances in financial economics (option pricing and consumption/investment optimization). This book contains a detailed discussion of weak and strong solutions of stochastic differential equations and a study of local time for semimartingales, with special emphasis on the theory of Brownian local time. The text is complemented by a large number of problems and exercises.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
23.05.2008
Sprache
Englisch
EAN
9780387976556
Herausgeber
Springer US
Serien- oder Bandtitel
Graduate Texts in Mathematics
Sonderedition
Nein
Autor
Ioannis Karatzas, Steven Shreve
Seitenanzahl
470
Auflage
2
Einbandart
Broschiert
Schlagwörter
YellowSale2006, adopted-textbook, Brownian motion, differential equation, integration, local time, Markov process, Martingal, Martingale, measure, probability, Semimartingal, Semimartingale, stochastic calculus, stochastic differential equation, stochastic process, stochastic processes
Thema-Inhalt
PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik PHD - Klassische Mechanik
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Hersteller: Humana, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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