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Beschreibung
This book provides a new contemporary time series approach for econometrics and finance. In a concrete manner a very general divergence between spectra is introduced, resulting in the development of a statistical inference that is efficient and robust, and leads to a new perspective. A measure of systemic risk is also developed in the energy market,which quantifies the cost of energy asset distress vis-à-vis the broader economy during crises, and examines the dynamic interaction between solvency and funding liquidity risk in banks using a panel vector autoregressive (VAR) model. This step shows that a forward-looking measure of capital shortfall under stress is both a predictor and an outcome of funding liquidity risk. Additionally, a new integrated likelihood-based approach for estimating nonlinear panel data models is described. Unlike existing integrated likelihoods, the new integrated likelihood is closer to a genuine likelihood. The book explains why this is due to first-order information unbiasedness, and why it seems to matter more for inference than for estimation. Results of studies in econometrics are provided for support.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
17.07.2026
Sprache
Englisch
EAN
9789819580446
Herausgeber
Springer Singapore
Serien- oder Bandtitel
JSS Research Series in Statistics
Sonderedition
Nein
Autor
Masanobu Taniguchi, Diane Pierret, Martin Schumann, Thomas A. Severini, Gautam Tripathi, Yujie Xue
Seitenanzahl
124
Einbandart
Broschiert
Schlagwörter
Divergence, Efficiency, Robustness, Integrated Likelihood, Panel Data, Risk Measures, Systemic Risk
Thema-Inhalt
PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik KJM - Management und Managementtechniken GPQD - Risikobewertung KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie KNB - Energiewirtschaft und Versorgungsunternehmen
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Springer Verlag, Singapore, Europaplatz 3,69115 Heidelberg, Germany, Heidelberg, Deutschland, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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