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Understanding Vector Autoregressions

Nektarios Michail (Gebundene Ausgabe, Englisch)

Optischer Zustand
Beschreibung
The book offers a concise, accessible guide to Vector Autoregression (VAR) models. Starting with data preparation, the book demonstrates how VAR models are estimated, the criteria for selecting the number of lags and how the researcher should use model diagnostics. Expanding the analysis to Structural VARs (SVAR), the book then illustrates, with numerical examples, how their most popular outputs (impulse response functions, forecast error variance decomposition, historical decomposition) should be calculated and interpreted. Other topics such as potential data issues, confidence intervals, and forecasting are also explored, along with the most usual identification schemes. VAR model extensions such as Local Projections, Cointegration (Vector Error Correction), and Bayesian Models are also included, offering examples to that aim to assist practitioners. The book includes more advanced topics such as time-varying VARs. Throughout the book, emphasis is placed on the interpretation and understanding of the models, and even though mathematical formulae are presented, this is for the purpose of linking the analysis with the existing literature on the topic. The book is an ideal resource for researchers, students and professional economists alike who wish to better understand econometric forecasting concepts without the burden of complex mathematical derivations.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
21.07.2026
Sprache
Englisch
EAN
9783032196033
Herausgeber
Springer International Publishing
Sonderedition
Nein
Autor
Nektarios Michail
Seitenanzahl
199
Einbandart
Gebundene Ausgabe
Buch Untertitel
A Guide for Researchers and Practitioners
Schlagwörter
Vector Autoregressions, Econometrics for practitioners, Econometric models, Bayesian VAR, cointegration VAR, VECM, Local Projections, Impulse Responses, VAR models, confidence intervals, econometric forecasting, Vector error correction, Applied econometrics
Thema-Inhalt
KCH - Ökonometrie und Wirtschaftsstatistik PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie
Höhe
210 mm
Breite
14.8 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Springer Nature Customer Service Center GmbH, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com

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