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Mathematical Models of Financial Derivatives

Yue-Kuen Kwok (Gebundene Ausgabe, Englisch)

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Beschreibung
Objectives and Audience In the past three decades, we have witnessed the phenomenal growth in the trading of financial derivatives and structured products in the financial markets around the globe and the surge in research on derivative pricing theory. Leading financial ins- tutions are hiring graduates with a science background who can use advanced analytical and numerical techniques to price financial derivatives and manage portfolio risks, a phenomenon coined as Rocket Science on Wall Street. There are now more than a hundred Master level degree programs in Financial Engineering/Quantitative Finance/Computational Finance on different continents. This book is written as an introductory textbook on derivative pricing theory for students enrolled in these degree programs. Another audience of the book may include practitioners in quantitative teams in financial institutions who would like to acquire the knowledge of option pricing techniques and explore the new development in pricing models of exotic structured derivatives. The level of mathematics in this book is tailored to readers with preparation at the advanced undergraduate level of science and engineering majors, in particular, basic profiiencies in probability and statistics, differential equations, numerical methods, and mathematical analysis. Advance knowledge in stochastic processes that are relevant to the martingale pricing theory, like stochastic differential calculus and theory of martingale, are introduced in this book. The cornerstones of derivative pricing theory are the Black–Scholes–Merton pricing model and the martingale pricing theory of financial derivatives.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
09.07.2008
Sprache
Englisch
EAN
9783540422884
Herausgeber
Springer Berlin
Serien- oder Bandtitel
Springer Finance Textbooks
Sonderedition
Nein
Autor
Yue-Kuen Kwok
Seitenanzahl
530
Auflage
2
Einbandart
Gebundene Ausgabe
Schlagwörter
Credit Derivatives, Finance, Financial derivatives, Hedging, Investment, JEL: G12, G13, Stochastic calculus, exotic options, interest rate models, martingale pricing, mathematical finance, optimal stopping models, quantitative finance
Thema-Inhalt
PBWH - Mathematische Modellierung TBJ - Mathematik für Ingenieure KNV - Öffentlicher Dienst und öffentlicher Sektor PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management KFF - Finanzenwesen und Finanzindustrie PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Hersteller: Springer, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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