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Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner (Unbekannter Einband, Englisch)

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Beschreibung
This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
28.12.2009
Sprache
Englisch
EAN
9781441920782
Herausgeber
Springer US
Serien- oder Bandtitel
Stochastic Modelling and Applied Probability
Sonderedition
Nein
Autor
Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner
Seitenanzahl
429
Auflage
2
Einbandart
Broschiert
Schlagwörter
Markov Chain, Markov process, Optimal control, control, control theory, optimization, programming, quantitative finance
Thema-Inhalt
PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik GPFC - Kybernetik und Systemtheorie TJFM - Regelungstechnik KJT - Unternehmensforschung KJMD - Management: Entscheidungstheorie PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Hersteller: Springer, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

Warnhinweise und Sicherheitsinformationen

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