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Selected Aspects of Fractional Brownian Motion

Ivan Nourdin (Gebundene Ausgabe, Englisch)

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Beschreibung
Fractional Brownian motion (fBm) is a stochastic process which deviates significantly from Brownian motion and semimartingales, and others classically used in probability theory. As a centered Gaussian process, it is characterized by the stationarity of its increments and a medium- or long-memory property which is in sharp contrast with martingales and Markov processes. FBm has become a popular choice for applications where classical processes cannot model these non-trivial properties; for instance long memory, which is also known as persistence, is of fundamental importance for financial data and in internet traffic. The mathematical theory of fBm is currently being developed vigorously by a number of stochastic analysts, in various directions, using complementary and sometimes competing tools. This book is concerned with several aspects of fBm, including the stochastic integration with respect to it, the study of its supremum and its appearance as limit of partial sums involving stationary sequences, to name but a few. The book is addressed to researchers and graduate students in probability and mathematical statistics. With very few exceptions (where precise references are given), every stated result is proved.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
17.10.2012
Sprache
Englisch
EAN
9788847028227
Herausgeber
Springer Italia
Serien- oder Bandtitel
Bocconi & Springer Series
Sonderedition
Nein
Autor
Ivan Nourdin
Seitenanzahl
124
Einbandart
Gebundene Ausgabe
Schlagwörter
Fractional Brownian motion, Integration, Limit theorems, Malliavin calculus, Maximum of Gaussian processes, quantitative finance
Thema-Inhalt
PBT - Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik PBWL - Stochastik PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Transparenz & Sicherheit

Hersteller: Springer, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com, Springer Nature Customer Service Center GmbH

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