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Interest Rate Models: an Infinite Dimensional Stochastic Analysis Perspective

René Carmona, M R Tehranchi (Gebundene Ausgabe, Englisch)

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Beschreibung
Interest Rate Models: an Infinite Dimensional Stochastic Analysis Perspective studies the mathematical issues that arise in modeling the interest rate term structure. These issues are approached by casting the interest rate models as stochastic evolution equations in infinite dimensional function spaces. The book is comprised of three parts. Part I is a crash course on interest rates, including a statistical analysis of the data and an introduction to some popular interest rate models. Part II is a self-contained introduction to infinite dimensional stochastic analysis, including SDE in Hilbert spaces and Malliavin calculus. Part III presents some recent results in interest rate theory, including finite dimensional realizations of HJM models, generalized bond portfolios, and the ergodicity of HJM models.
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Technische Daten


Erscheinungsdatum
08.05.2006
Sprache
Englisch
EAN
9783540270652
Herausgeber
Springer Berlin
Serien- oder Bandtitel
Springer Finance
Sonderedition
Nein
Autor
René Carmona, M R Tehranchi
Seitenanzahl
236
Auflage
1
Einbandart
Gebundene Ausgabe
Schlagwörter
Infinite-Dimensional Stochastic Analysis, Interest-Rate Models, Malliavin Calculus, calculus, ergodicity, modeling, statistical analysis, quantitative finance
Thema-Inhalt
PBW - Angewandte Mathematik K - Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management KCB - Makroökonomie
Höhe
235 mm
Breite
15.5 cm

Hersteller: Springer Nature Customer Service Center GmbH, Europaplatz 3, Heidelberg, Deutschland, 69115, ProductSafety@springernature.com

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